FRAUDES DE NEGOCIAÇÃO DE MOEDA ESTRANGEIRA Você foi solicitado a negociar contratos de moeda estrangeira (também conhecido como quotforexquot). Se assim for, você precisa saber como detectar fraudes na negociação de moeda estrangeira. A United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a agência federal que regula os mercados de futuros e opções de commodities nos Estados Unidos, adverte os consumidores a terem um cuidado especial para protegerem-se dos vários tipos de fraudes perpetrados nos mercados financeiros de hoje, incluindo aqueles Envolvendo a chamada "negociação de moeda estrangeira". Uma nova lei federal, a Lei de Modernização de Mercadorias Futuras de 2000, deixa claro que a CFTC tem jurisdição e autoridade para investigar e tomar medidas legais para fechar uma grande variedade de empresas não regulamentadas oferecendo ou vendendo Futuros de moeda estrangeira e contratos de opções para o público em geral. Além disso, a CFTC é competente para investigar e processar a fraude em moeda estrangeira ocorrida em suas empresas registradas e suas afiliadas. A CFTC testemunhou o crescente número e a crescente complexidade das oportunidades de investimento financeiro nos últimos anos, incluindo um aumento acentuado dos golpes comerciais em moeda estrangeira. Embora muitas negociações em moeda estrangeira sejam legítimas, várias formas de comércio de moeda estrangeira foram promovidas nos últimos anos para defraudar membros do público. Os fraudes comerciais de moeda geralmente atraem clientes através de propagandas em jornais locais, promoções de rádio ou sites de internet atraentes. Essas propagandas podem promover oportunidades de investimento de alto retorno e de baixo risco na negociação de moeda estrangeira, ou mesmo oportunidades de emprego altamente negociadas. O CFTC pede que você fique céptico quando os promotores da negociação em moeda estrangeira afirmam que seus serviços ou gerenciamento de contas obterão altos lucros com riscos mínimos ou que o emprego como comerciante de divisas o tornará rico rapidamente. Entendendo operações legítimas de moeda estrangeira De um modo geral, os contratos de futuros e futuros de moeda estrangeira podem ser negociados legalmente em uma troca ou conselho comercial que tenha sido aprovado pelo CFTC. Mesmo quando a troca de moeda não ocorre em uma troca ou conselho de comércio aprovada pela Comissão, a negociação pode ser realizada legalmente, onde, em termos gerais, uma ou ambas as partes na negociação são (ou são afiliadas reguladas) de um banco, uma companhia de seguros , Negociante de valores mobiliários registrados, comerciante de comissões de futuros ou outra instituição financeira, ou é um indivíduo ou entidade com alto patrimônio líquido. Onde as empresas de forex não se enquadram nas categorias de entidades regulamentadas descritas acima e se envolvem em operações de futuros e opções em moeda estrangeira com ou para clientes de varejo que não possuem altos valores patrimoniais, a CFTC tem jurisdição sobre essas empresas e suas transações. Sinais de advertência de fraude Se você é solicitado por uma empresa que afirma trocar moedas estrangeiras e pede que você cometer fundos para esses fins, você deve ter muito cuidado. Observe os sinais de alerta listados abaixo e tome as seguintes precauções antes de colocar seus fundos com qualquer empresa de troca de moeda. 1. Mantenha-se afastado de oportunidades que soam muito bom para ser verdadeiros Os esquemas de obter-rico-rápido, incluindo aqueles que envolvem comércio de moeda estrangeira, tendem a ser fraudes. Lembre-se sempre de que não existe um almoço quotfree. Seja especialmente cauteloso se você adquiriu uma grande quantia de dinheiro recentemente e está procurando um veículo de investimento seguro. Em particular, os aposentados com acesso aos seus fundos de aposentadoria podem ser alvos atraentes para operadores fraudulentos. Obter o seu dinheiro de volta uma vez que se foi pode ser difícil ou impossível. 2. Evite qualquer empresa que preveja ou garanta grandes lucros Seja extremamente cauteloso com as empresas que garante lucros, ou que todo o desempenho extremamente elevado. Em muitos casos, essas afirmações são falsas. Os seguintes são exemplos de declarações que são ou provavelmente são fraudulentas: quot Se o mercado se mova para cima ou para baixo, no mercado de divisas você ganhará um lucro. Quot 1000 por semana, a cada semana, estamos realizando 90 de investimentos domésticos. quot quotThe principal vantagem dos mercados de forex é que não existe um mercado bear. quot. Garantimos que você fará pelo menos uma taxa de retorno de 30-40 dentro de dois meses. 3. Mantenha-se longe de empresas que prometem pouco ou nenhum risco financeiro Desconfie das empresas que minimizam os riscos ou afirmam que as declarações de divulgação de riscos escritas são formalidades rotineiras impostas pelo governo. Os mercados de futuros e opções de moeda são voláteis e contêm riscos substanciais para clientes não sofisticados. Os mercados de futuros e opções de moeda não são o lugar para colocar os fundos que você não pode perder. Por exemplo, os fundos de aposentadoria não devem ser usados para negociação de moeda. Você pode perder a maioria ou todos esses fundos muito rapidamente negociando futuros de moeda estrangeira ou contratos de opções. Portanto, cuidado com as empresas que fazem os seguintes tipos de declarações: com um depósito de 10.000, o máximo que você pode perder é de 200 a 250 por dia. Quero comprometer a recuperar as perdas que você possui. Seu investimento é seguro. 4. Don39t Negociar a margem a menos que você entenda o que significa Negociação de margem pode torná-lo responsável por perdas que excedem em muito o valor do dólar que você depositou. Muitos comerciantes de moeda pedem aos clientes que lhes dê dinheiro, o que às vezes eles se referem como quotmargin, muitas vezes somados na faixa de 1.000 a 5.000. No entanto, esses montantes, que são relativamente pequenos nos mercados de câmbio, controlam realmente os montantes em dólares muito maiores, um fato que muitas vezes é mal explicado aos clientes. Não troque a margem, a menos que você compreenda completamente o que está fazendo e esteja preparado para aceitar perdas que excedam os valores de margem que você pagou. 5. Pergunte às empresas que reivindicam o comércio no mercado de intermediários. Desconfie das empresas que alegam que podem ou devem negociar no mercado do quotinterbank, ou que irão fazê-lo em seu nome. As empresas comerciais de transações fraudulentas não regulamentadas, muitas vezes, dizem que os fundos são negociados no mercado quotinterbank, onde bons preços podem ser obtidos. As empresas que comercializam moedas no mercado interbancário, no entanto, são mais prováveis de bancos, bancos de investimento e grandes corporações, uma vez que o termo mercado quotinterbank refere-se simplesmente a uma rede solta de operações monetárias negociadas entre instituições financeiras e outras grandes empresas. 6. Desconfie de enviar ou transferir dinheiro na Internet, por correio ou, caso contrário, seja especialmente atento aos perigos de negociação on-line, é muito fácil transferir fundos on-line, mas muitas vezes pode ser impossível obter um reembolso. Custa a um anunciante da Internet apenas centavos por dia para alcançar uma audiência potencial de milhões de pessoas, e as falsas empresas de câmbio têm aproveitado a internet como uma maneira econômica e econômica de alcançar um grande grupo de potenciais clientes. Muitas empresas que oferecem negociação de moeda on-line não estão localizadas nos Estados Unidos e podem não exibir um endereço ou qualquer outra informação que identifique sua nacionalidade em seu site. Esteja ciente de que se você transferir fundos para essas empresas estrangeiras, pode ser muito difícil ou impossível recuperar seus fundos. 7. Os esquemas monetários visam muitas vezes membros de minorias étnicas. Alguns fraudes comerciais de divisas visam potenciais clientes em comunidades étnicas, particularmente pessoas nas comunidades russas, chinesas e imigrantes indianas, por meio de propagandas em jornais étnicos e quotinomercialistas de televisão. Por vezes, essas propagandas oferecem os chamados Quotjob opportunitiesquot para executivos de mercado para negociar moedas estrangeiras. Esteja ciente de que os executivos de capital que são contratados podem esperar usar seu próprio dinheiro para negociação de moeda, bem como recrutar sua família e amigos para fazerem o mesmo. O que parece ser uma oportunidade de trabalho promissor, muitas vezes é outra maneira que muitas dessas empresas atraem clientes para se separarem do dinheiro. 8. Certifique-se de obter o histórico de desempenho da empresa Obtenha o máximo de informações possível sobre o registro de desempenho da empresa ou do indivíduo em nome de outros clientes. No entanto, você deve estar ciente de que pode ser difícil ou impossível fazê-lo, ou para verificar a informação que você recebe. Embora as empresas e os indivíduos não sejam obrigados a fornecer essa informação, você deve se preocupar com qualquer pessoa que não esteja disposta a fazê-lo ou que lhe forneça informações incompletas. No entanto, tenha em mente, mesmo que você receba uma brochura brilhante ou gráficos de aparência sofisticada, que as informações que elas contiverem podem ser falsas. 9. Don39t Deal With Whole Who Won39t Dá-lhe o seu plano de fundo para fazer uma grande verificação de qualquer informação que você recebe para ter certeza de que a empresa é e faz exatamente o que diz. Obtenha o fundo das pessoas que correm ou promovam a empresa, se possível. Não confie exclusivamente em declarações orais ou promessas dos funcionários da firma. Peça todas as informações por escrito. Se você não pode se certificar de que as pessoas com quem você está lidando são completamente legítimas e acima do conselho, a ação mais sábia é evitar o comércio de moedas estrangeiras por meio dessas empresas. 10. Sinais de aviso do produto QuotCome-Onsquot Se você é solicitado por uma empresa para comprar mercadorias, observe os sinais de alerta listados abaixo: Evite qualquer empresa que preveja ou garanta grandes lucros com pouco ou nenhum risco financeiro. Desconfie de táticas de alta pressão para convencê-lo a enviar ou transferir dinheiro imediatamente para a empresa, através de empresas de entrega durante a noite, na internet, por correio ou de outra forma. Seja cético sobre chamadas telefônicas não solicitadas sobre investimentos de vendedores offshore ou empresas com as quais você não conhece. Antes da compra: entre em contato com a CFTC. Visite a página web de fraude forex da CFTC39s. Entre em contato com a National Futures Association para verificar se a empresa está registrada na CFTC ou é membro da National Futures Association (NFA). Você pode fazer isso facilmente chamando o NFA (800-621-3570 ou 800-676-4NFA) ou verificando as informações de registro e associação do NFA39 em seu site na nfa. futures. orgbasicnet. Embora o registro não seja necessário, você pode querer confirmar o status e registro disciplinar de uma determinada empresa ou vendedor. Entre em contato com outras autoridades. Incluindo o comissário de valores de seu estado (nasaa. org), o departamento de proteção ao consumidor do Procurador Geral (naag. org), o Better Business Bureau (bbb. org) e a National Futures Association (nfa. futures. org). Certifique-se de obter todas as informações sobre a empresa e verificar esses dados, se possível. Se você puder, verifique os materiais da empresa com alguém cujo conselho financeiro você confie. Saiba todas as informações possíveis sobre as taxas cobradas. E a base para cada uma dessas taxas. Em caso de dúvida, não investir. Se você não pode obter informações sólidas sobre a empresa, o vendedor e o investimento, você pode não querer arriscar seu dinheiro. 11. Mais informações e contatos Perguntas sobre este aviso podem ser endereçadas ao Escritório de Assuntos Públicos da CFTC39 no (202) 418-5080. Commodity Futures Trading Commission Three LaFayette Center 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581 A Lei de Modernização de Mercadorias Futuras está disponível em nossa página de Lei e Regulação. (Requer um leitor Adobe Acrobat, que pode ser baixado gratuitamente a partir de adobe e inúmeros outros sites na Internet) Para outros avisos do consumidor sobre possíveis atividades fraudulentas na indústria de futuros e opções de commodities, clique na página Proteção do Cliente. Entre em contato com o National Fraud Information Center (fraud. org). O site da CFTC39 também oferece informações gerais sobre negociação nos mercados de futuros e opções de commodities. Você pode visitar nossa página Antes de negociar. Para saber se as empresas ou contrapartes com quem você planeja negociar são instituições ou entidades registradas ou regulamentadas que estão fora da jurisdição da CFTC39, você pode verificar as listas de instituições regulamentadas nos seguintes sites. Algumas instituições fora da jurisdição da CFTC39 não aparecem em nenhuma dessas listas ou em outros lugares prontamente disponíveis: Conselho da Reserva Federal (federalreserve. gov) Conselho Federal de Exames de Instituições Financeiras (ffiec. gov) Federal Deposit Insurance Corporation (fdic. gov) US Comissão de Valores Mobiliários (sec. gov) O Gabinete do Controlador da Moeda (occ. treas. gov) Gabinete de Supervisão de Apoio (ots. treas. gov) National Credit Union Association (ncua. gov) Regulamento da Associação Nacional dos Comerciantes de Valores , Inc. (nasdr) Todos os sites do governo dos EUA podem ser localizados através de links em firstgov. gov Seu escritório estatal de procuradoria geral e bancos estaduais, seguros e reguladores de valores mobiliários (que muitas vezes têm seus próprios sites). Uma nova era de regulamento para o varejo Forex Traders 038 Brokers Uma nova era de regulamentação para o mercado Forex de varejo de OTC Em 18 de outubro de 2018 Após várias tentativas mal sucedidas de regular over-the-counter (OTC) ou off-exchange Forex de varejo, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) finalmente adotou regras que irão regular este importante mercado. As regras finais, resumidas abaixo, têm algumas diferenças importantes das regras propostas em janeiro deste ano, mas o quadro básico, projetado para proteger contra a fraude e proteger os pequenos investidores, permanece em grande parte intacto. O CFTC sofreu tremenda pressão para adotar as regras finais depois que o Congresso aprovou a Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act. HR 4173 2018 (Dodd-Frank) em 15 de julho de 2018. Provavelmente a revisão bancária financeira mais abrangente desde a Grande Depressão, o Dodd-Frank teria desligado uma grande parte do mercado de varejo de varejo OTC se a CFTC não tivesse adotado a final Regras antes do dia 19 de outubro. Este artigo fornece uma visão geral do estado da regulamentação do mercado de varejo OTC que conduz a Dodd-Frank, discute as regras finais publicadas pela CFTC em 30 de agosto (incluindo como essas regras diferem das regras propostas em janeiro) e faz algumas sugestões Para comerciantes de forex à luz dos novos regulamentos. OTC Forex Regulation Antes de Dodd-Frank OTC forex trading tem sido objeto de alguma controvérsia regulatória desde a criação da CFTC8217s em 1974. Preocupado com o envolvimento da CFTC8217s em mercados de Forex de OTC atenuar o importante mercado institucional em moedas, o Departamento do Tesouro pressionou por um determinado Alteração, que foi incluída na versão final da Commodity Futures Trading Commission Act de 1974, destinada a excluir da jurisdição da CFTC8217 os contratos OTC forex no mercado interbancário, ou entre grandes participantes do mercado institucional. No entanto, o idioma desta alteração era tão amplo que, pelo menos em sua face, serviu para excluir todos os contratos de Forex OTC da jurisdição da CFTC8217s. Esta alteração foi subsequentemente interpretada de várias maneiras por tribunais diferentes, deixando a autoridade da CFTC8217 sobre o forex de varejo OTC em questão. Em 2000, o Congresso aprovou a Lei de Modernização do Futuro de Mercadorias (CFMA) que alterou a Lei de Câmbio de Mercadorias (CEA) e, pela primeira vez, concedeu à CFTC jurisdição sobre os contratos de câmbio de varejo OTC que eram opções ou futuros (incluindo opções em futuros) . Especificamente excluídos da jurisdição da CFTC8217 e, portanto, permitidos sem reservas, foram certas transações OTC com investidores de varejo onde a contraparte era uma instituição financeira, um corretor, uma companhia de seguros, uma holding financeira ou uma holding bancária de investimento. Os investidores de varejo que celebraram contratos de Forex OTC com essas entidades fariam isso sob a proteção das regras, antifraude e outros, desse regulador primário. Também especificamente excluídos da CFTC, as jurisdições foram transações entre participantes do mercado institucional, denominados Participantes de Contrato Elegíveis (ECPs). Na verdade, o CFMA ajudou a descrever os limites jurisdicionais da CFTC no que se refere às transações de operações de transação OTC. No entanto, como o CFMA não concedeu à CFTC nenhuma autoridade de regulamentação em relação a essas novas disposições, cabe ao Congresso e aos tribunais responderem a ambiguidades relacionadas à aplicação do CFMA aos contratos que se consideravam que os futuros se parecem com contratos parecidos. Esses contratos geralmente eram chamados de transações à vista pelas contrapartes, oferecendo os contratos, mas em vez de efetivar a entrega, à medida que os verdadeiros contratos à vista o fazem, os contratos foram perpetuamente revirados com cada conta de clientes de varejo refletindo os lucros e perdas dos contratos anteriores. Na verdade, isso é o quanto do mercado de varejo de varejo OTC funciona e muitos participantes do mercado se referem ao mercado de contratos parecidos como mercado à vista. Após uma divisão de autoridade nos tribunais em relação à questão de saber se a CFTC tinha jurisdição sobre os contratos de futuros se parecem com contratos similares, a Lei de Reautorização da Comissão de Mercadorias de Mercadorias de 2008 (ARC) esclareceu a questão ao modificar novamente a CEA e, especificamente, conceder a autoridade da CFTC para regulamentar e Criar regras relativas a futuros contratos de igualdade que são oferecidos ou celebrados com clientes de varejo em alavancagem ou margem de base. A CFTC propôs regras sob a concessão de autoridade do CRA em janeiro de 2018 e publicou regras finais para regulamentar o mercado de varejo de varejo OTC em 30 de agosto de 2018. As regras finais da CFTC8217 A CFTC publicou suas regras finais para governar o OTC Forex em 30 de agosto de 2018, Sob a autoridade concedida pela CRA. As regras impõem uma variedade de requisitos de registro, manutenção de registros, relatórios e operações nas partes que transacionam intermediários no mercado de varejo OTC. Eles definem uma nova categoria de registrante (criada pela CRA), chamada de Negociante de Câmbio de Revenda (RFED) e impõe restrições sobre RFEDs, bem como Futures Commission Merchants (FCMs), Introducing Brokers (IBs), Commodity Pool Operators (CPOs) , Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs), e as Pessoas Associadas (APs) que participam do mercado de varejo de varejo OTC. O seguinte destaca algumas das disposições mais importantes das regras de divisas finais do CFTC8217s. Essas regras entrarão em vigor hoje. Regulação de CPOs e CTAs Pessoas que operam fundos que negociam forex e aqueles que fornecem conselhos de negociação de negociação para clientes de varejo tornar-se-ão sujeitos a um esquema regulatório que essencialmente procura tratar estes conselheiros em pé de igualdade com CPOs e CTAs que comercializam commodities tradicionais em troca Futuros e contratos de opção. Curiosamente, os termos Commodity Pool Operator e Commodity Trading Advisor são definidos separadamente nos regulamentos para fins de negociação forex OTC, em vez de serem incorporados por referência. Isso significa que os consultores de Forex de OTC estarão sujeitos a um regime de regulamentação separado do que aqueles que negociam contratos de commodities tradicionais, de acordo com as regras finais, mesmo que pareça ser muito semelhante. A Regra Final 5.1 (d) define um CPO, para os propósitos da nova Seção 5 (lidando com o forex de varejo OTC), como qualquer pessoa que opera ou solicite fundos ou bens para um veículo de investimento em conjunto que não seja um Participante do Contrato Elegível e que Envolve transações cambiais de varejo. Aqueles que atendam a esta definição serão obrigados a se registrar como CPOs e terão de atender a todos os requisitos operacionais, incluindo a divulgação, manutenção de registros, relatórios e outros requisitos, atualmente aplicáveis aos CPOs no contexto de contratos futuros de futuros e contratos de commodities . A Regra Final 5.1 (e) define um CTA, para os fins da nova Seção 5 (que trata do mercado de varejo OTC), como uma pessoa que exerce autoridade de negociação discricionária sobre ou obtém autorização por escrito para exercer autoridade comercial discricionária para ou em nome de qualquer Pessoa que não é uma ECP, em conexão com operações de forex de varejo. Aqueles que atendam a esta definição serão obrigados a se registrarem como CTAs e terão que atender a todos os requisitos operacionais, incluindo a divulgação, manutenção de registros, relatórios e outros requisitos, atualmente aplicáveis aos CTAs no contexto de contratos futuros de futuros e contratos de commodities . CPOs e CTAs sujeitos às novas regras serão necessários para manter registros de todas as comunicações do cliente relacionadas a possíveis violações do CEA ou as regras da CFTC relativas ao forex de varejo OTC. Esses registros terão de ser entregues à CFTC no prazo de 30 dias após a recepção dos conselhos da comunicação ou, se possível, fraude, no prazo de 3 dias após o recebimento. CPOs e CTAs sujeitos às novas regras também terão que divulgar processos judiciais pendentes à CFTC se um recurso for solicitado, dentro de 45 dias desse recurso. Regulação de FCMs e RFEDs A CRA criou uma nova categoria de registrante, chamado RFED, que é projetado para registrar corretamente os chamados FCMs de shell ou aqueles FCMs que não realizam negócios em futuros ou opções de commodities, mas sim apenas transações intermediárias intermediárias de varejo OTC . O novo regime regulatório recentemente adotado contempla requisitos de registro para RFEDs que são muito semelhantes aos dos FCMs. No entanto, de acordo com as regras, muitas empresas que atualmente estão registradas como FCMs, mas que não são principalmente ou substancialmente negociadas em futuros negociados em bolsa, terão que cancelar o registro como FCMs e se registrarem como RFEDs. Ambos os FCMs e RFEDs serão necessários para cumprir os novos requisitos de divulgação em conexão com suas atividades no varejo de varejo OTC. O Regulamento 5.5 exigirá que cada FCM e RFED divulguem o número de contas forex de varejo mantidas pela FCM ou RFED, a porcentagem dessas contas que foram lucrativas para cada um dos quatro trimestres mais recentes e uma declaração de que o desempenho passado não é necessariamente indicativo De resultados futuros. Os FCMs e RFEDs também estarão sujeitos aos novos requisitos de capital líquido descritos na CRA, incluindo um sistema de alerta precoce que exigirá notificação por FCMs e RFEDs quando o capital se tornar muito magra. O requisito de capital líquido na CRA é de 20 milhões, um nível substancialmente superior ao dos FCMs que se dedica apenas a futuros negociados em bolsa. De acordo com a CFTC, este limite mais alto provavelmente reflete a preocupação do Congresso sobre o risco para clientes de varejo de FCMs de cascas subcapitalizadas. FCMs e RFEDs que caem abaixo do requisito de capital líquido serão forçados a liquidar se não puderem curar a deficiência dentro de dez dias úteis. Esses novos requisitos de registro, divulgação de riscos e capital líquido são complementados com requisitos adicionais relativos a relatórios financeiros e registros, padrões de negociação e divulgação de litígios pendentes, entre outros, para fornecer uma estrutura voltada para prevenção e proteção de fraudes de investidores de varejo como eles Envolver-se em transações forex. Regulamentação dos IBs De acordo com as regras finais, as pessoas que solicitam ou aceitam ordens para uma FCM ou RFED em relação às transações de Forex de varejo OTC devem se registrar como um Broker de Introdução. O CFTC observa que, na ausência de tais requisitos de registro, as práticas de vendas fraudulentas e enganosas foram comuns. As regras exigem que os IBs que solicitem clientes para transações de varejo de varejo OTC para manter os requisitos de capital líquido aplicáveis aos IBs de futuros e commodities ou para celebrar contratos de garantia com aqueles FCMs e RFEDs com quem eles possuem relacionamentos. Essa escolha entre o requisito de capital líquido e o contrato de garantia é uma alteração das regras propostas que exigiriam contratos de garantia para todos os IBs que solicitem contas de divisas de varejo. As regras ainda afirmam que um IB não pode ser parte de mais de um contrato de garantia em qualquer momento, efetivamente fazendo IBs que não podem ou optam por não manter os requisitos mínimos de capital líquido, agentes de vendas exclusivos para o FCM ou RFED que representam. Regulamentação dos Futures Look Alike Contratos As regras tratam os futuros alavancados, se parecem com contratos de divisas, essencialmente a par com opções de Forex de OTC e futuros. As contrapartes que oferecem contratos parecidos em forex para clientes de varejo serão obrigadas a cumprir os requisitos de registro detalhados acima, além dos requisitos aplicáveis de operação, divulgação, registro e relatórios. As transações verdadeiras no local que a CRA define como aquelas transações que liquidam através da entrega efetiva dentro de 2 dias ou criam uma obrigação obrigatória entre um comprador e vendedor que têm a capacidade de entregar e aceitar entrega em conexão com sua linha de negócios continuam a estar fora do Jurisdição da CFTC8217s. No entanto, a CFTC agora tem uma ampla autoridade anti-fraude sobre os futuros se parece com contratos similares em Forex e elaborou suas regras finais em reconhecimento desta nova autoridade. As regras finais limitam a alavancagem para os clientes de varejo (não-ECPs) através de um mecanismo pelo qual o CFTC definiu parâmetros e delegará autoridade no NFA para estabelecer limites específicos nesses parâmetros. A versão inicial das regras prevê um máximo de alavancagem de 50: 1 em moedas principais e 20: 1 em todas as outras moedas. Embora esses parâmetros sejam mais estritos do que a limitação de 100: 1 que atualmente existe no mercado, eles são muito mais lentos do que o nível 10: 1 proposto em janeiro. O CFTC recebeu um número recorde de comentários contra o nível 10: 1 e relaxou esse nível em resposta à resposta esmagadoramente negativa. É importante notar que as restrições de alavancagem final só afetarão os clientes de varejo. Isso não inclui pools de commodities com mais de 5 milhões de ativos totais que são formados e operados por um CPO registrado ou uma empresa confiando propriamente por uma isenção do registro CPO ou empresas CTA cujos clientes são todos ECPs, incluindo indivíduos ou entidades com maior Mais de 10 milhões de ativos. Também não afeta os comerciantes individuais com mais de 10 milhões de ativos. No entanto, esses limiares de ativos mudarão em vigor em 16 de julho de 2017 devido a uma provisão contida na seção Dodd-Frank 741. Não está claro se as contrapartes de forex de varejo localizadas no exterior estarão dispostas ou capazes de oferecer aos clientes de varejo dos EUA além dos níveis adotados pelo Regras finais. A capacidade prática da CFTC de impor essas restrições de alavancagem contra as contrapartes no exterior é questionável, mas essas contrapartes talvez não desejem convidar a atenção do governo dos EUA a este respeito. Se as contrapartes estrangeiras estiverem dispostas a oferecer alavancagem adicional aos clientes de varejo dos Estados Unidos, esses clientes estarão negociando por sua própria conta e risco, e sem as novas proteções contra a fraude incluídas nas regras finais. O efeito sobre os comerciantes Forex Como um comerciante forex, você deve aproveitar esse tempo para se conscientizar de onde você se enquadra no novo esquema regulatório e determinar exatamente quais contratos você comercializa ativamente no contexto do CEA, conforme alterado por tanta legislação interposta . Você também deve determinar como os reguladores classificam as contrapartes que você usa para trocar o OTC forex. Pense cuidadosamente sobre quanto alavancagem você precisa para negociar com Forex de forma lucrativa. Considere o custo que você está disposto a aceitar e o risco que você está disposto a suportar para negociar com alavancagem além de 50: 1 ou 20: 1 conforme o caso. Lembre-se de que, ao mover sua conta para um corretor no exterior, você perderá todas as proteções CFTC incluídas na ARC e as regras adotadas recentemente. Além disso, note que as ECPs não estarão sujeitas a novas restrições de alavancagem, então você pode explorar a possibilidade de transformar um hobby de negociação forex em um empreendimento profissional, se você acredita que você poderia ter sucesso em fazê-lo. Para os comerciantes que já são profissionais, aconselhando contas separadas no Forex OTC, assegure-se de inventariar seus clientes para ver se esses indivíduos e entidades são ECPs. Seu acesso a alavancagem será restrito se seus clientes não forem ECPs. Para os comerciantes profissionais que aconselham um veículo de investimento em conjunto no que diz respeito ao OTC forex, você estará sujeito às limitações de alavancagem se o pool tiver menos de 5 milhões de ativos totais. Tanto os consultores de forex como os operadores de pool forex também devem estar preparados para se registrar como CTAs e CPOs, respectivamente. As regras finais do CFTC8217 traz proteções de investidores muito necessárias para o mercado cambial de varejo OTC e mudarão a maneira como os participantes do mercado operam suas próprias operações e interagem uns com os outros. A partir deste ponto, o mercado cambial se parece muito mais com os mercados de valores mobiliários e commodities mais fortemente regulamentados. A hora é agora de descobrir exatamente como essas novas regras afetam suas atividades comerciais pessoais e profissionais. As novas regras do CFTC8217s afetam você. Ligue-nos pelo telefone 404-607-6940 ou envie um email para o email160protegido para uma Consulta gratuita. Siga-nos no Twitter InvestLawGroup para obter atualizações sobre os novos regulamentos Forex. As ECPs incluem, atuando para sua própria conta, uma instituição financeira, uma companhia de seguros, uma empresa de investimentos, um pool de commodities administrado por um CPO registrado com ativos totais superiores a 5mm, uma entidade com ativos totais superiores a 10mm, Revendedor, um FCM, um indivíduo com mais de 10 mil milhões de ativos totais e, atuando em nome de outro ECP, um CTA ou consultor de investimentos. Certifique-se de que o Dodd-Frank Wall Street Reform Act contém disposições que alteram a definição de ECP para pools de commodities e indivíduos. A partir de 16 de julho de 2017, o limite de ativos para indivíduos será aumentado para 10 milhões investidos de forma discricionária. Efectivo no mesmo dia, os pools de commodities com participantes não-ECP não serão considerados ECPs. Leia aqui o nosso artigo sobre este desenvolvimento. Vejo . Regulamentos finais 5.1 (d) e (e) O termo transação de divisas de varejo é definido na Regra Final 5.1 (m) como qualquer conta, contrato, contrato ou transação descrito na CEA Sec. 2 (c) (2) (B) ou Sec. 2 (c) (2) (C). CEA Sec. 2 (c) (2) (B) aborda opções e futuros futuros (e opções de futuros) de OTC oferecidos ou celebrados com um investidor varejista. CEA Sec. 2 (c) (2) (C) endereçamentos endividados ou com margem de contratos de futuros de Forex são parecidos com os contratos oferecidos ou celebrados com um investidor de varejo. Entre em contato para uma consulta gratuita
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