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Eles consistem em indicadores técnicos ou outros métodos matemáticos que são usados para gerar sinais objetivos de compra e venda nos mercados financeiros. Alguns dos métodos mais populares foram utilizados desde antes do advento dos computadores, enquanto outros métodos são mais recentes. Este artigo lista dez dos métodos sistemáticos mais populares encontrados nos sistemas de negociação. Mover crossovers médios. Sistemas de negociação baseados no cruzamento de duas médias móveis de diferentes comprimentos é talvez o método de negociação sistemática mais comum. Este método também inclui cruzamentos de média móvel tripla, bem como o indicador de divergência de convergência média móvel (MACD), que é a diferença entre duas médias móveis exponenciais. As médias móveis próprias podem ser calculadas de diversas maneiras, como simples, exponenciais, ponderadas, etc. Neste método, um canal de preço é definido pelo mais alto e menor baixo ao longo de um número passado de barras. Um comércio é sinalizado quando o mercado explode acima ou abaixo do canal. Isso também é conhecido como um canal Donchian, que tradicionalmente usa um comprimento de volta de 20 dias. O famoso sistema de tartarugas era supostamente baseado em vazamentos de canais. Passos de volatilidade. Estes são semelhantes em alguns aspectos ao canal de interrupções, exceto que ao invés de usar o mais alto e baixo mais baixo, o breakout é baseado na chamada volatilidade. A volatilidade é tipicamente representada pelo alcance real médio (ATR), que é essencialmente uma média das gamas de barras, ajustadas para intervalos de abertura, ao longo de um número passado de barras. O ATR é adicionado ou subtraído do preço das barras atuais para determinar o preço do breakout. Apoio à resistência. Este método baseia-se na ideia de que, se o mercado estiver abaixo de um nível de resistência, terá dificuldade em ultrapassar esse preço, enquanto que, se for acima de um nível de suporte, terá dificuldade em diminuir abaixo desse preço. É considerado significativo quando o mercado atravessa um nível de suporte ou resistência. Além disso, quando o mercado atravessa um nível de resistência, esse preço se torna o novo nível de suporte. Da mesma forma, quando o mercado cai através de um nível de suporte, esse preço se torna o novo nível de resistência. Os níveis de suporte e resistência são tipicamente baseados em preços recentes e significativos, como altos recentes e baixos ou pontos de reversão. Osciladores e ciclos. Os osciladores são indicadores técnicos que se deslocam dentro de um intervalo definido, como zero a 100, e representam a medida em que o mercado está sobrecompra ou sobrevenda. Osciladores típicos incluem estocásticos, Williams R, Taxa de Mudança (ROC) e Indicador de Força Relativa (RSI). Osciladores também revelam a natureza cíclica dos mercados. Métodos mais diretos de análise do ciclo também são possíveis, como o cálculo do comprimento do ciclo dominante. O comprimento do ciclo pode ser usado como entrada para outros indicadores ou como parte de um método de previsão de preços. Padrões de preços. Um padrão de preço pode ser tão simples como um preço de fechamento mais alto ou tão complicado quanto um padrão de cabeça e ombros. Numerosos livros foram escritos sobre o uso de padrões de preços na negociação. O tópico das velas de vela japonesas é essencialmente uma forma de categorizar diferentes padrões de preços e vinculá-los ao comportamento do mercado. Envelopes de preços. Neste método, as bandas são construídas acima e abaixo do mercado, de modo que o mercado normalmente permaneça dentro das bandas. As bandas de Bollinger, que calculam a largura do envelope do desvio padrão de preço, são provavelmente o tipo de envelope de preço mais utilizado. Os sinais de negociação geralmente são gerados quando o mercado toca ou passa pela banda superior ou inferior. Hora do dia da semana. Os métodos de troca baseados no tempo, baseados na hora do dia ou no dia da semana, são bastante comuns. Um sistema comercial bem conhecido para os futuros do SampP 500 comprado no horário aberto às segundas-feiras e saiu no fechamento. Aproveitou a tendência que o mercado tinha naquela época para trocar as segundas-feiras. Outras abordagens sistemáticas restringem os negócios a certos momentos do dia que tendem a favorecer certos padrões, como tendências, reversões ou alta liquidez. Volume. Muitos métodos de negociação sistemática baseiam-se unicamente em preços (aberto, alto, baixo e próximo). No entanto, o volume é um dos componentes básicos dos dados de mercado. Como tal, os métodos baseados no volume, enquanto menos comuns do que os métodos baseados em preços, são dignos de nota. Muitas vezes, os comerciantes usam volume para confirmar ou validar um movimento de mercado. Alguns dos métodos sistemáticos mais comuns baseados no volume são os indicadores baseados em volume, como o volume no balanço (OBV), a linha de distribuição de acumulação e o oscilador de Chaiken. Previsão. A previsão do mercado usa métodos matemáticos para prever o preço do mercado em algum momento no futuro. A previsão é qualitativamente diferente dos métodos listados acima, que são projetados para identificar tendências ou padrões de mercado negociáveis. Em contrapartida, um sistema de negociação baseado na previsão poderia, por exemplo, comprar o mercado hoje, se a previsão for para o mercado ser maior por semana a partir de hoje. Lembre-se de que esta lista é baseada na popularidade, que não é necessariamente a mesma coisa que a rentabilidade. Os sistemas de negociação bem-sucedidos empregam frequentemente uma combinação de métodos e, muitas vezes, de maneiras não convencionais. Além disso, é possível que outros métodos menos populares possam ser mais lucrativos em alguns casos. Se você gostaria de ser informado de novos desenvolvimentos, novidades e ofertas especiais do Adaptrade Software, por favor, junte-se à nossa lista de e-mail. Obrigado. Ao entrar na caixa preta: Seguir a tendência, parar as perdas e a frequência de negociação O caso do SampP500 Cite este artigo como: Clare, A. Seaton, J. Smith, P. et al. J Asset Manag (2017) 14: 182. doi: 10.1057jam.2017.11 Neste artigo, comparamos uma variedade de regras de negociação técnica no contexto de investir no índice SampP500. Essas regras são cada vez mais populares, tanto entre os investidores de varejo quanto os CTAs e fundos de investimento semelhantes. Achamos que uma série de regras bastante simples, incluindo a popular regra de negociação de média móvel de 200 dias (MA), dominam o investimento passivo de longo prazo no índice. Em particular, usando a última regra, achamos que as regras populares de stop-loss não agregam valor e que as regras mensais de decisão de investimento de fim de mês são superiores às que comercializam com mais freqüência: isso aumenta a visão crescente de que a negociação pode prejudicar sua riqueza. Finalmente, comparamos a regra MA com uma variedade de métricas fundamentais simples e achamos o último muito inferior às regras técnicas nos últimos 60 anos de investimento. Tendência após SampP500 parar perdas de frequência de negociação momentos superiores métricas de investimento fundamentais 2 tem um doutorado da Universidade de Southampton, no Reino Unido, e foi pesquisador na Cass Business School. Ele é Diretor de Solent Systematic Investment Strategies, um criador de índices Smart Beta e um consultor independente especializado em estratégias quantitativas de portfólio. Referências Acar, E. e Satchell, S. (2002) Regras de negociação avançadas. 2º edn. Londres, Reino Unido: Elsevier. Google Scholar Alexander, S. (1961) Movimentos de preços em mercados especulativos: tendências ou passeios aleatórios. Análise da Gestão Industrial 2: 726. Google Scholar Annaert, J. Van Osselaer, S. e Verstraete, B. (2009) Avaliação de desempenho do seguro de portfólio usando critérios de dominância estocástica. Jornal de Banca e Finanças 33 (2): 272280. CrossRef Google Scholar ap Gwilym, O. Seaton, J. Suddason, K. e Thomas, S. (2006) Evidências internacionais sobre a relação de pagamento, ganhos, dividendos e retornos. Análise Financeira Analista de Revista 62 (1): 3653. CrossRef Google Scholar ap Gwilym, O. Clare, A. Seaton, J. e Thomas, S. 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